O Itaú BBA recomenda cautela na compra das ações da Weg em 2025, destacando crescimento moderado, desafios na receita solar e mobilidade elétrica, e margens financeiras estabilizadas após a aquisição da Regal.
Se você acompanha o mercado financeiro, sabe que a Weg é uma empresa que desperta interesse pelo seu histórico de crescimento. Mas será que agora é hora de investir nela? O Itaú BBA analisa fatores que podem ajudar você a decidir.
Análise do Itaú BBA sobre as perspectivas da Weg em 2025
O Itaú BBA avalia que a Weg segue como uma empresa promissora, mas o momento não é ideal para comprar suas ações. Espera-se uma melhora nas margens no segundo trimestre de 2025, porém o crescimento deve manter o ritmo atual, sem acelerar.
Os analistas destacam que as ações da Weg estão negociadas abaixo da média histórica, com um preço sobre lucro de 22,5 vezes, contra uma média passada de 27 vezes. Isso indica que o mercado está cauteloso, sem sinais claros para uma valorização significativa no curto prazo.
Além disso, o Itaú BBA observa que a ação da Weg depende das perspectivas de crescimento, rentabilidade e custo de capital, que atualmente não apresentam mudanças positivas. A administração da empresa sinalizou que o aumento das receitas deve acontecer mais expressivamente apenas no terceiro trimestre.
O banco considera que áreas de crescimento, como a mobilidade elétrica e o powertrain elétrico para ônibus, estão se desenvolvendo, mas em ritmo mais lento do que o esperado. Também alerta que o segmento solar centralizado pode ter atingido o pico, dificultando a expansão futura nesse setor.
Apesar disso, o Itaú BBA acredita que a Weg vai manter um crescimento forte, compensando a receita do setor solar com outras soluções, além de aproveitar sinergias da recente aquisição da Regal, que deve ajudar a melhorar suas margens no médio prazo.
Impactos da aquisição da Regal e setores de crescimento da empresa
Em setembro de 2023, a Weg adquiriu os negócios de motores elétricos industriais e geradores da Regal Rexnord por US$ 400 milhões. Essa compra traz novas oportunidades para a empresa crescer em setores importantes.
A Regal tem tecnologias que ajudam a Weg a melhorar a produção e ampliar sua atuação industrial. Essa união deve gerar sinergias, que são benefícios financeiros e operacionais ao juntar as duas companhias.
Além disso, a Weg está explorando setores que crescem rápido, como mobilidade elétrica. Por exemplo, o powertrain elétrico e o pacote de baterias para ônibus estão avançando, mas ainda de forma lenta, pois a adoção dessa tecnologia varia nos municípios.
Outro setor importante para a Weg é o solar centralizado. Apesar da receita ter chegado ao pico, a empresa busca renovar seus ganhos focando em outras soluções para manter o crescimento.
Esses movimentos mostram que a Weg está diversificando sua atuação e apostando em áreas que podem sustentar seu crescimento no futuro, mesmo que os resultados ainda demorem a acelerar no curto prazo.
Desafios atuais: receita solar, mobilidade elétrica e margens financeiras
A Weg enfrenta desafios importantes atualmente. Um deles é a queda na receita do setor solar centralizado, que pode ter atingido seu pico no início de 2025.
Essa situação dificulta o crescimento das margens no curto prazo. No entanto, as margens de lucro devem melhorar aos poucos, principalmente com a ajuda da aquisição da Regal.
Outro desafio vem da mobilidade elétrica. Produtos como powertrain elétrico e baterias para ônibus estão crescendo, mas bem devagar, porque a tecnologia é adotada lentamente pelos municípios.
Além disso, as margens financeiras da empresa precisam se manter estáveis para garantir um crescimento sustentável. A administração está otimista e acredita que o primeiro trimestre de 2025 foi o ponto mais baixo para a margem Ebitda.
Por isso, a Weg busca compensar as áreas que estão desacelerando com novos segmentos e sinergias adquiridas para manter a saúde financeira e crescer com segurança.
Calebe Santos é um jornalista experiente, com mais de 15 anos de atuação cobrindo temas como empreendedorismo, estratégias de vendas, inovação e comportamento de consumo. Ao longo de sua carreira, desenvolveu um olhar atento para os movimentos do mercado e tornou-se referência em traduzir pautas complexas do mundo dos negócios para uma linguagem clara, acessível e relevante.
